Bu günlerde sıkça konuşulan konu hiç şüphesiz ki ekonomik kriz. Pek çok uzman bu krizin çıkışı olarak Amerika’da mortgage kredilerinin ödenememesi sonucunda finans şirketlerinin sıkıntıya girmesini gösteriyor. Bir yandan bu krizin yarattığı sonuçlar düzeltilmeye çalışılırken diğer yandan da benzer bir sürecin tekrar yaşanmaması için bazı düzenlemeler yapılmalıdır.
Mortgage kredilerinin ödenememesi sadece ekonomik değil kişilerin mallarının haczedilmesi, ailelerin evlerini kaybetmesi gibi sonuçlarıyla aynı zamanda sosyal krizlere de neden olmaktadır.Bunları engellemek için yenilikçi çözümler üretilmelidir. Bu çözümlerden bir tanesi de “sürekli-yapılandırılan” mortgage olarak adlandırılabilecek yeni bir konut kredisi konsepti olabilir. Adından da anlaşılabileceği gibi burada kredi alınırken anlaşılan sabit bir ödeme planından çok, bazı ekonomik parametreler baz alınarak krediyi kullananın zorlu ekonomik şartlarda dahi ödemelerine devam ederek kredi kullandıranı mağdur etmeyecek şekilde ayarlanan, sürekli ve sistematik bir ödeme planı öngörülmektedir. Böylece ailelein evlerini kaybetmeleri engelleneceği gibi paralarını alan finans kuruluşları da batma gibi bir tehlikeyle karşılaşmayacaktır.
Bu tip mortgage kontratları oluşturulmaya başlandığında, mortgage kredisinin vadesi boyunca kalan bakiye üzerinde sabit düzenlemeler yapan bir program oluşturulmasını sağlayarak, kredilerin ödenememesi sorunu ortadan kaldırılmış olacaktır. Bu tip kredilerin ödeme planları, özellikle faiz oranları, ev fiyatları endeksi ve işsizlik endeksi gibi parametrelerle uyumlu hale getirilerek standardlaştırılabilir. Böylece bu endekslerdeki değişiklikler anında ödemelere yansıtılarak krediyi kullananın ve kullandıranın yararına olacaktır. Örneğin evin satın aldığı bölgede ev fiyatları düşerken diğer yandan işsizlik oranı artıyorsa geri ödeme miktarı azalacak böylece krediyi kullanan hem evi için gereğinden fazla ödeme yapmamış ve işsizlik riski karşısında ekonomik bir önlem almış olacaktır. Öte yandan krediyi kullandıran da kötü sayılabilecek ekonomik koşullarda ödemelerini alacak ve kredisinin ‘batma’ riskini azaltmış olacaktır.
Sürekli- yapılandırılan mortgage kredileri, günümüzde önerilen klasik mortgage kredilerinin yanında alternatif olarak olarak önerilebilir. Bu tip bir yapılandırma kredi veren için riskli gözükse de kredi veren dezavantajlı olmayacaktır çünkü ilerideki değişiklilerin yaratacağı maliyetler kredinin fiyatlandırılması sırasında göz önüne alınarak ona göre bir maliyet belirtilecektir. Yatırımcının aldığı riskler baştan bu kadar açık ve net olunca, mortgage fiyatları gerçek fiyatının üstüne çıkamayacak ve bu da şu sıralar yaşananki gibi ekonomik krizlerin daha az yaşanmasını sağlayacaktır. Kredi verenin belli parametrelere bağlı olarak devamlı ayarlama yapması, uzun vadeli risk gerektirmeyeceğinden, sürekli-yapılandırılan mortgage kredisi sağlayacak kuruluşlar için bu tip bir kredinin maliyeti oldukça düşük olacaktır Bu da kredi verenin tüketiciye daha avantajlı teklifler sunmasına olanak sağlayacaktır. Böylece, düşük gelirliler için sağlanan mortgage kredilerindeki ve bunlara bağlı olarak oluşturulan finansal ürünlere talepte olabilecek daralmanın vereceği hasarlar azalmış olacaktır.
Ilk bakışta dinamik yapılandırılan mortgage, refinansman kredisine benzetilse de ikisi arasındaki ana fark ilkinin belli bazı dış parametrelere bağlı olarak dinamik bir ödeme planı sunarken diğerinin kredi verenle bir araya gelip genellikle bir defaya mahsus faiz oranında ya da vade de değişiklik yapılmasıyla sınırlı olmasıdır. Öte yandan ileride olacak değişikliklerin maliyetlerinin krediye yansıtılmasıyla hem kredi veren kendini korumaya almış olacaktır hem de tüketici olası kriz dönemlerinde yaşanabilecek ev fiyatlarındaki azalmalardan olumsuz etkilenmeyecektir.