Bugünkü 1 doların yarinki 1 dolardan daha değerli olduğunu duymuşmuydunuz? Bu ifade her ne kadar belirsiz gibi görünsede,bu gerçekten doğru. Eğer bugün 1 dolara yatırım yaparsanız, yarın bu 1 dolar, getiri oranının kazandırdığına bağlı olarak 1 dolardan daha fazla bir değer olacaktır. Aynı zamanda bunun tersi de doğru : yarın 1 dolar ödemek, bugün 1 dolar ödemekten daha iyidir. Etki için biraz abartılmış bu ifadeler, finansal bir kavram olan paranın zaman değerine ve bu kavramın altında yatan APR ( yılık maliyet oranına ) ın anlaşılmasına dayanmaktadır.
Nitekim bugün yatırım yapılan 1 doların gelecekteki değeri, bugünden gelecekteki zamana kadar kazanılan bu gelecekteki değeri bugünkü 1 dolara eşitleyen iskonto oranı olarak adlandırılan getiri oranına bağlıdır. İskonto oranı, gelecekten bugüne geriye doğru indirgeyen bir getiri oranı gibidir. Gelecekteki bir maliyet ya da ileri bir tarihteki nakit çıkışı farklı değildir. Uygun iskonto oranıyla indirgenen gelecekteki değer,bugün hatta daha az bir maliyet değerine sahiptir.Tüketici finansmanı bağlamında bu uygun iskonto oranı, APR ( yıllık maliyet oranı )dır.
Finansal koşullarda APR, yıllık iç getiri oranını ya da bugünkü net değeri ortaya koyan uygun iskonto oranını ifade eder.Daha basit ifade edecek olursak; APR, bugün bir kredinin gerçek tüm maliyetlerini göstermekle birlikte piyasadaki farklı finansal teklifleri karşılaştırmanın en iyi ölçütüdür.
APR ‘ın anlaşılmasında başka bir önemli nokta da bileşik faizin sihirli sonucudur. Yatırımlarla her seferinde kazanılan getiri oranı,nakit getiri anapara üzerine eklenir. Bu etkiye bağlı olarak zamanla anapara artarken, bu aynı getiri oranı artacak ya da zamanla katlanarak daha fazla nakit getiri üretecektir. Aynısı iskonto oranı için de geçerlidir. Bunu tekrar ele alcak olursak; gelecekte belli bir miktar nakitin, bugünün şartlarında daha az değerdeki nakite. Çünkü bu para gelecekte arttırılacaktır. Gelecekteki bir maliyet örneğini ele alırsak: Bugün 12 ayda ödenecek 50 dolarlık bir ödeme aynı miktarda 1 ayda ödenecek miktardan daha düşük bir maliyet değerine sahiptir. Çünkü 50 dolar ücret 12 ay sonunda uzun bir sure için artmış olacaktır.
Bir kredi bağlamında ele aldığımız zaman, APR etkin olarak fiyat etiketine en yakın şey olacaktır. Düşük olan daha iyidir.Net ücretler ve komisyonların yer aldığı kredi geliri elde ettiğinde, kredinin nakit akışı pozitif bir nakit girişiyle başlar.ondan sonra her ay faiz, anapara ve kredinin vadesi boyunca hesaplanan tüm ücretlerin dahil olduğu ödemeler şeklinde negatif nakit çıkışı olarak devam eder.( örneğin aylık ödemeler )
Bir kredi için APR (yıllık maliyet oranı ) yani iskonto oranı,gelecekteki tüm bu ödemelerin şimdiki ( bugünkü )değerini ortaya koyar. Birkaç teklifi karşılaştırırken , APR çeşitli faiz oranları,komisyon ve ücretleri hesaba katarak farklı maliyetlerdeki tekliflerin eşit olarak değerlendirilmesini sağlar. Daha basit bir ifadeyle APR tüm muzları, portakalları ve armutları elmaya dönüştürür ve böylece daha kolay bir karşılaştırma yaparsınız.
Tipik ve Dinamik APR ‘lar
Genellikle finansal borç vericiler ürünleri için APR ( yıllık maliyet oranını ) açıklamak zorundadırlar. Sabit bir faiz oranı ve konulan ücretler ve komisyonlar APR denkleminde yer alır. Fakat borç vericiler sizin tam olarak ne kadar borçlanmak istediğinizi ya da ne kadar süre içinde ödemek istediğinizi bilmemeleri durumunda yapabilecekleri en iyi şey tipik APR ile hesap yapmaktır. Bu tür bilgiler her ne kadar yardımcı olsa da sizin bireysel kredi seçiminizin tam maliyetini ortaya koymaz. Aynı teklif için düzenli bir faiz oranı ve ücret yapısı varken her kredi miktarı ve geri ödeme süresi için farklı bir APR sonucu verecektir. % 100 tam sonuç elde etmek için APR dinamik hesaplanmalıdır.
Örnek vericek olursak ; X bankası miktarı 5 000-10 000 $ arası ve geri ödemesi 1,2 ya da 3 yılda olan esnek bir kredi ürünü sunuyor.Bu kredi için faiz ve ücretler aşağıdaki gibidir.
· Tüm kredi vadesi boyunca sabit faiz oranı % 10
· Başvuru değerlendirme ücreti 100 $ ,
· Aylık hizmet ücreti % 0.25 , her ay kalan anapara üzerinden hesaplanır.
Bu tek kredi ürünü için hesaplanan APR ne kadar ve hangi vadeyle borç almak istediğize bağlı olarak aşağıda gösterildiği gibi değişecektir.
|
|
|
Kredi Miktarı |
|
|
|
$5,000 |
$6,000 |
$7,000 |
$8,000 |
$9,000 |
$10,000 |
|
Ödeme Sayısı |
12 |
22.67% |
21.14% |
20.06% |
19.25% |
18.63% |
18.14% |
|
24 |
18.39% |
17.61% |
17.06% |
16.64% |
16.32% |
16.07% |
|
36 |
16.92% |
16.39% |
16.02% |
15.74% |
15.52% |
15.35% |
Örneğin 24 aylık kredi için APR hesaplamak için X bankası en düşük APR % 16.07 yayınlayabilir ve bu tipik APR olarak adlandırılır. Eğer siz geri ödeme süresi olarak 24 seçmiş ama miktar olarak 5 125 $ kredi almak isteseydiniz, sizin şu an için APR maliyetiniz % 18.28 olacaktı.
Tüm bankalar arasından en iyi krediyi almak isterken tipik APR a dayalı bir karşılaştırma yapmak sizi yanıltacaktır. Evet tipik APR tüm teklifleri elmaya dönüştürür ama sadece elma başına maliyeti hesaplayarak bunu yapar ama elmaların büyüklüğünü dikkate almaz. Herkesin aynı elmayı istemesi çok zor. Dinamik hesaplanan APR kilogram başına maliyeti verir.
Sadece www.finzoom.com da kendi kişisel koşullarınızı girerek tüketici kredileri, taşıt kredileri ve konut kredileri için piyasadaki tüm banka teklifleri için dinamik hesaplanmış APR la karşılaştırabilirsiniz.